證監會發表諮詢總結並就修改財政資源規則作進一步諮詢

2017年7月24日



證券及期貨事務監察委員會(證監會)今天就建議為從事場外衍生工具活動的持牌機構制訂的監管資本制度,及建議對《證券及期貨(財政資源)規則》作出的其他修改,發表諮詢總結(註1及2)。

經審慎考慮所接獲的意見(註3)後,證監會將付諸落實建議的制度(但會作出某些修改),當中包括為符合某些條件的基金經理中央交易櫃枱調低最低資本規定,以及將為全面遵守該規則的新規定而設的過渡期由六個月延長至一年。本會亦將參照巴塞爾銀行監管委員會所訂的最新標準(註4),在《證券及期貨(財政資源)規則》中引入內部模型計算法。 

證監會行政總裁歐達禮先生(Mr Ashley Alder)表示:“為使我們的監管緊貼國際標準,我們必須作出建議的修改。我們深信建議的制度不但有助確保本地金融市場穩定,並將促進香港發展成為亞洲區的衍生工具樞紐及風險管理中心。”

為配合近期的市場發展,本會就《證券及期貨(財政資源)規則》提出了多項經修改及新增建議,例如在該規則所載的指明交易所名單中加入四家內地商品交易所(註5),以利便持牌機構參與有關市場;以及認可由惠譽評級發出的信貸評級。本會希望就有關建議進一步諮詢市場意見。此外,是次諮詢亦涵蓋一套為落實非專為場外衍生工具活動而設的相關建議所擬備的《證券及期貨(財政資源)規則》修訂案草擬本(註6)。諮詢期將於2017年8月23日結束。

證監會邀請公眾於2017年8月23日或之前,透過證監會網站 (www.sfc.hk)或以電郵(frr_consultation@sfc.hk)、郵寄或傳真(2523 4598)方式,就有關經修改及新增建議和《證券及期貨(財政資源)規則》修訂案草擬本提交書面意見。

備註:

  1. 證監會於2015年7月17日就建議修改《證券及期貨(財政資源)規則》發表諮詢文件,當中涉及為從事場外衍生工具活動的持牌機構訂明資本及其他審慎規定,以及就其他範疇作出修改。
  2. 證監會在是次諮詢總結中,亦一併為於2011年5月就建議更新《證券及期貨(財政資源)規則》所載的指明交易所名單而進行的諮詢作出總結。 
  3. 我們共接獲17份來自不同市場人士、專業機構及業界組織就諮詢文件所載的建議而提交的意見書。
  4. 有關標準包括容許採用預計短欠額作為計量市場風險的基準,以及規定採用非模型為本計算法計算資本下限。 
  5. 這四家內地商品交易所分別為大連商品交易所、上海期貨交易所、上海國際能源交易中心及鄭州商品交易所。
  6. 待進一步諮詢完成後,我們將會另行落實有關修訂規則。詳情請參閱諮詢總結文件附錄1。


最後更新日期 : 2017年7月24日