證監會及早直接介入嚴重企業個案

2017年7月13日



證券及期貨事務監察委員會(證監會)今天發表首份《證監會監管通訊:上市公司》。這《通訊》系列旨在提供指引,闡明證監會如何就上市公司及其他上市事宜履行其在《證券及期貨(在證券市場上市)規則》及《證券及期貨條例》下的某些職能。

第一期《通訊》說明,為應付不斷轉變的市況及風險,證監會現正根據《證券及期貨(在證券市場上市)規則》及(在較普遍的情況下)《證券及期貨條例》採取措施,及早介入嚴重個案,以執行本會的法定目標,當中包括保障廣大投資者和遏止非法、不誠實及不正當的市場行為(註1)。上述行動可增強執法工作的效力,使本會得以追究違規者的責任、尋求補救方法及阻止失當行為(註2)。

該《通訊》指出,證監會可根據《證券及期貨(在證券市場上市)規則》第 6(2)條所載列的一個或以上的理由,對任何上市申請提出反對(註3),或根據該規則第8條指示香港聯合交易所有限公司(聯交所)暫停上市公司股份的買賣(註4);同時亦概述了相關程序。為確保透明度及協助市場了解證監會在根據該規則第6條及第8條履行其職能時所採取的方針,該《通訊》重點闡述了本會在2017年首六個月所採取的相關行動。

有關《通訊》又說明,證監會對某事項作出查訊時,如覺得涉及《證券及期貨條例》第179(1)條所載的其中一項理由(註5),便可能會要求上市公司及其他人士交出任何簿冊及紀錄。這項權力補充該條例第182條,而該條賦予證監會較為一般性的權力以進行調查。

該《通訊》可於證監會網站取覽。公眾人士如欲訂閱該《通訊》,請填寫在〈訂閱〉一欄內的表格。

備註:

  1. 根據《證券及期貨條例》第5條,證監會的職能包括:
    (a)  維持和促進證券期貨業的公平性、效率、競爭力、透明度及秩序;
    (b)  確保投資於及持有金融產品的公眾獲得適當程度的保障;及
    (c)  遏止在證券期貨業內的非法、不名譽和不正當行為。
  2. 見證監會的《執法通訊》系列。
  3. 《證券及期貨(在證券市場上市)規則》第6(2)條規定,證監會如覺得出現以下情況,則可反對任何上市申請:
    (a)  該項申請並不符合該規則第3條所訂的某規定,即(i) 不符合《上市規則》(在獲得寬免的範圍除外);(ii) 不符合適用的法律規定;或(iii) 沒有載有在顧及該申請人及該等證券的特質下屬需要的詳情及資料,以致投資者能夠就該申請人在申請時的業務、資產、負債及財務狀況,以及就該申請人的利潤與損失和依附於該等證券的權利,作出有根據的評估;
    (b)  該項申請在某事關重要的事實方面屬虛假或具誤導性,或因遺漏某事關重要的事實而屬虛假或具誤導性;
    (c)  申請人沒有遵從向證監會提供本會為執行該規則授予本會的職能而合理所需的進一步資料的規定,或在看來是遵從該項要求時,向證監會提供在要項上屬虛假或具誤導性的資料;或
    (d)  讓該等證券上市並不符合投資大眾的利益或公眾利益。
  4. 《證券及期貨(在證券市場上市)規則》第8(1)條規定,證監會如覺得出現以下情況,則可指示聯交所暫停某公司的股份交易:
    (a)  該公司披露在要項上屬虛假、不完整或具誤導性的資料;
    (b)  對維持一個有秩序和公平的市場是有需要或合宜的;
    (c)  為維護投資大眾的利益或公眾利益起見應暫停有關證券的一切交易,或為保障一般投資者或保障任何上市證券的投資者而暫停有關證券的一切交易是適當的;或
    (d)  證監會施加的任何條件沒有獲得遵從。
  5. 《證券及期貨條例》第179(1)條規定,證監會如覺得某些情況顯示以下各項,則可要求交出任何簿冊及紀錄:
    (a)  該法團的業務(i) 是為詐騙其債權人而經營的;(ii) 是為欺詐性或非法目的而經營的;或(iii) 是以欺壓其股東的方式而經營的;
    (b)  該法團是為欺詐性或非法目的而組成的;
    (c)  參與該法團上市過程的人,曾經在與該過程有關的情況下作出虧空、欺詐、不當行為或其他失當行為;
    (d)  管理該法團的人,曾對該法團或其股東作出虧空、欺詐、不當行為或其他失當行為;或
    (e)  該法團的股東曾未獲提供他們可合理期望獲得的關於該法團事務的所有資料。


最後更新日期 : 2017年7月13日