首宗操縱衍生權證公訴檢控案兩被告被判監

2010年5月13日



區域法院今天對首宗可循公訴程序提出檢控的衍生權證市場操縱個案判刑,兩名被告傅果權(男)及李樹源(男)分別被判監禁33個月及36個月。

傅及李在案中就20項控罪被定罪;控罪指兩人在2004年1月至2005年1月期間,進行由Macquarie Bank Ltd發行的20隻不同衍生權證的交易,造成這批衍生權證交投活躍的虛假及具誤導性表象(註1)。

法院同時命令兩人各自向證券及期貨事務監察委員會(證監會)繳付調查費694,498元。

證監會法規執行部執行董事施衛民先生(Mr Mark Steward)表示︰"今次判刑再次顯示法院視操縱市場為嚴重罪行。證監會將會繼續採取行動,杜絕操縱市場的違法行為,確保香港能為所有投資者提供公平及穩健可靠的市場。"

沈小民區域法院暫委法官在宣判時指出:"當個案涉及保障投資者的利益和挽回公眾對金融市場的信心,法院尤其責無旁貸,必須判處具充分阻嚇力的刑罰,嚴懲[本案被告等]市場操縱者。……若法例真正以保護散戶為目的,就絕不能姑息操縱市場的行為。除非操縱市場的違規者受到阻嚇,否則投資者不算是受到充分保障。"

案情指,傅及李利用在兩家經紀行開立的帳戶,以預先約定的方法,多次重覆以大致相同的價格互相買賣數量相若的同一批衍生權證。

證監會指出,兩人實際上並非進行真正的交易,而是一場猶如乒乓球遊戲般的來回買賣,結果使這批由Macquarie Bank Ltd發行的權證的成交額被人為推高達80%,增幅超過4.5億元。這種買賣手法令致當時有可能買賣這批權證的投資者被誤導,以為有真正的買家和賣家正進行大量買賣,引致有關權證交投活躍,但實際情況卻正好相反。





備註:

1. 兩人在2010年5月7日在區域法院被定罪。詳情請參閱證監會2010年5月7日的新聞稿。




最後更新日期 : 2012年8月1日