牛熊證操縱者被判緩刑監禁

2011年3月24日



方家禮(男)今天在東區裁判法院承認在2009年8月開市前時段(註1)操縱三隻牛熊證的控罪,被判處緩刑監禁。

方在2009年8月14日至8月18日的開市前時段內操縱三隻牛熊證的價格,被判監禁一個月,緩刑12個月,同時被命令繳付罰款合共40,000元。

該三隻牛熊證分別為恒指法興零三牛L(股份代號:65855)、恒指匯豐零六牛B(股份代號:65793)及恒指比聯零三熊K(股份代號:65540)(註2)。法院同時命令方繳付證券及期貨事務監察委員會(證監會)的調查費。

證監會的調查發現,在2009年8月14日至8月18日期間,方曾四次在開市前時段發出涉及設定非真實價格的競價盤以及提升價格的限價盤,從而推高了該三隻牛熊證的最終參考平衡價格(註3)。證監會指方為該三隻牛熊證設定非真實的買賣價。

方發出的上述競價盤及限價盤令致該等牛熊證在2009年8月14日、17日及18日的最終參考平衡價格大幅波動,結果方在同一天沽出手上的牛熊證後,得以賺取淨盈利69,862元。



備註:
1. 開市前時段在每個交易日上午9時30分開始,分為四個時段:
(a) 輸入買賣盤時段(上午9時30分至9時45分)
(b) 對盤前時段(上午9時45分至9時50分)
(c) 對盤時段(上午9時50分至9時58分)
(d) 暫停時段(上午9時58分至10時正)

2. 該等牛熊證的正股為:
(a) 恒指法興零三牛L(股份代號:65855)- 恒生指數
(b) 恒指匯豐零六牛B(股份代號:65793)- 恒生指數
(c) 恒指比聯零三熊K(股份代號:65540)- 恒生指數

3. 最終參考平衡價格是指在開市前時段內,若當時進行對盤可以成交最多股數的價格。




最後更新日期 : 2012年8月1日