投資者操縱牛熊證罪成

2011年6月28日



林樂然(男)承認曾在2009年5月18日至7月16日期間的開市前時段操縱四隻牛熊證,今天被東區裁判法院判處120小時社會服務令(註1)。

林同時被判罰款合共89,100元,並須向證券及期貨事務監察委員會(證監會)繳付調查費60,007元。罰款金額相當於林透過操縱牛熊證而賺取的利潤。

證監會的調查發現,在2009年5月18日至7月16日期間,林先後四次在開市前時段,以逐步提升價格的方式發出涉及非真實價格的競價盤及限價盤,從而推高了該四隻牛熊證的參考平衡價格(註2)。證監會指控林就該四隻牛熊證設定非真實的買賣價格。

該四隻牛熊證分別為港交瑞銀九六熊H("股份代號31735")、中壽法興九甲牛G("股份代號62861")、中壽德銀九八熊R("股份代號62619")及中壽德銀九乙牛G("股份代號65052")(註3)。

林所落的買賣盤引致該等牛熊證在有關日期的參考平衡價格上升了16%至25%。林推高這些權證的參考平衡價格後,在同一天沽出該等權證,總共獲利89,100元。



備註:

1. 林開市前時段在每個交易日上午9時30分開始,分為四個時段:
(i) 輸入買賣盤時段(上午9時30分至9時45分)

(ii) 對盤前時段(上午9時45分至9時50分)

(iii) 對盤時段(上午9時50分至9時58分)

(iv) 暫停時段(上午9時58分至10時正)

2. 參考平衡價格是指在開市前時段內,若當時進行對盤可以成交最多股數的價格。
3. 該等牛熊證的正股為:
(i) 港交瑞銀九六熊H("股份代號31735")──香港交易及結算所有限公司

(ii) 中壽法興九甲牛G("股份代號62861")、中壽德銀九八熊R("股份代號62619")及中壽德銀九乙牛G("股份代號65052")──中國人壽保險股份有限公司。




最後更新日期 : 2012年8月1日