證監會公開批評野村國際(香港)有限公司及李婉儀違反《收購守則》

2018年3月5日



野村國際(香港)有限公司(註1)及李婉儀(女)(註2)就對中國西部水泥有限公司的股份提出的可能強制要約擔任中國西部的財務顧問時(註3),違反了《公司收購及合併守則》(《收購守則》),遭證券及期貨事務監察委員會(證監會)批評。

香港野村沒有在於有關期間內發表關乎中國西部的五份信貸評論及三份每周摘要時,遵守發出及派發研究報告的限制(註4)。這些報告亦載有並未按照規定具報的盈利預測(註5),而李是須對該等報告負責的人。

證監會在決定適當的處分時,已考慮到香港野村及李在此事上全面合作,自行匯報違規事宜(註6),及香港野村已實施補救措施以處理有關缺失及加強遵守《收購守則》。

執行人員的聲明可在證監會網站取覽。

備註:

  1. 野村國際(香港)有限公司是一家根據《證券及期貨條例》獲發牌進行第1類(證券交易)、第2類(期貨合約交易)、第4類(就證券提供意見)、第5類(就期貨合約提供意見)及第6類(就機構融資提供意見)受規管活動的機構。
  2. 李是香港野村第4類(就證券提供意見)受規管活動的持牌代表。
  3. 隨著香港野村在2015年11月5日獲委聘為中國西部的財務顧問,就《收購守則》而言,其已成為受要約公司的“聯繫人”。要約期於2015年11月27日,在中國西部與安徽海螺水泥股份有限公司聯合公布安徽海螺就中國西部的股份提出可能強制要約當日開始,並於2016年6月30日,在雙方公布交易已失去時效當日結束。
  4. 規則8.1的註釋4規定,除非事先獲得執行人員同意,受要約公司的財務顧問應停止發出有關受要約公司的研究報告。
  5. 如有關研究報告載有盈利預測及其他財務資料,便須就有關牽涉在要約的公司的資料全面遵守《收購守則》規則10下的具報規定。
  6. 《證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則》第12.5段規定須自行匯報該事宜。


最後更新日期 : 2018年3月5日