證監會警告勿進行掩飾保證金融資的安排

2018年8月3日



證券及期貨事務監察委員會(證監會)在持續監察持牌機構的過程中,觀察到部分進行資產管理活動的持牌機構,可能曾協助及教唆非持牌聯屬公司或第三方提供以投資作掩飾的證券保證金融資。

證監會副行政總裁兼中介機構部執行董事梁鳳儀女士表示:蓄意使用投資安排以掩飾無牌的保證金融資活動,乃屬違法。任何參與這些不法安排的人士均可能遭到檢控,及應立即停止有關活動。

持牌機構的非持牌聯屬公司或第三方在涉嫌的保證金融資安排中,看來聯同有關持牌機構的客戶一起就購買證券提供資金。有關安排可能透過委託帳戶或私人基金運作,並具有會發出追繳保證金通知和可收取保證金利息的類似特徵(註1),但卻被加以掩飾,以迴避遵守多項旨在保障投資者及維護市場穩健的監管規定(註2)。

證監會今天發出通函,警告資產管理公司如協助及教唆他人進行有關活動以就購買證券提供資金,便會嚴重影響其繼續獲證監會發牌的適當人選資格。

備註:

  1. 證券保證金融資是《證券及期貨條例》附表5第2部所界定的第8類受規管活動。該條例第114條的規定包括,任何人如未獲證監會發牌進行某類受規管活動,便不得經營該類受規管活動的業務。該聯屬公司或第三方如沒有獲證監會發出適當牌照而參與有關受規管活動,便可能違反該條例。
  2. 任何人如進行構成證券保證金融資的業務活動,亦須遵守其他監管規定,包括《證券及期貨(財政資源)規則》下的資金規定及《證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則》下規管保證金貸款活動的風險管理規定。


最後更新日期 : 2018年8月3日