證監會強調風險管理的重要性

2020年1月20日



證券及期貨事務監察委員會(證監會)今天刊發最新一期《證監會合規通訊:中介人》,當中強調在市況波動時穩健的風險管理對經紀行及基金管理公司的重要性,並重點闡述低流通性資產所引致的流動性風險和信貸風險,防範性應對措施及良好的風險管理手法。

此外,該通訊亦包含個案研究,說明關連方交易可能引起的風險以及與其他複雜融資安排有關的風險,並強調持牌機構的控股公司及控制人需審慎管理集團層面的風險。

證監會副行政總裁兼中介機構部執行董事梁鳳儀女士表示:“基金管理公司應進行壓力測試,並在整個基金周期內密切監察基金投資組合的流通性狀況。經紀行及其控股公司或控制人亦應採取步驟以紓減其本身的資產負債表內任何潛在的違責風險,因為高槓桿可能會導致整個集團流動資金緊絀。”

該通訊亦告誡投資者,在投資於高風險投資產品時要保持審慎,以及若基金高度集中投資於難以出售的資產,或基金贖回期較長或可延期贖回,在投資這些基金時應提高警覺。



最後更新日期 : 2020年1月20日