證監會

監管角色

證券及期貨事務監察委員會(證監會)於 1989 年成立,是獨立的法定機構,負責監管香港的證券及期貨市場的運作。

《證券及期貨條例》及附屬法例賦予證監會調查、糾正及紀律處分權力。本會獨立於香港特別行政區政府運作,而經費主要來自交易徵費及牌照費用。

 使命宣言 

證監會作為國際金融中心的金融監管機構,一直致力加強和維護香港證券及期貨市場的廉潔穩健,從而令投資者和業界的利益得到保障。

 本會職能 

根據《證券及期貨條例》,證監會須擔當多重角色。我們的主要職責包括維持和促進證券期貨業的公平性、效率、競爭力、透明度及秩序。我們的工作範疇包括:

  • 制定及執行市場法規,包括調查違規個案及市場失當行為;
  • 向進行受證監會規管的活動的中介人1發牌及予以監管;
  • 監察交易所、結算所、股份登記機構及另類交易平台等市場營運機構的運作,並協助優化市場基礎建設;
  • 預先審批擬向公眾發售的投資產品及其銷售文件;
  • 監督適用於公眾公司的收購合併規例,以及監察香港聯合交易所有限公司規管上市事宜的表現;
  • 與本地及海外的監管機構合作並提供支援;及
  • 協助投資者了解市場運作、投資風險及本身的權利和責任2

監管同業

證監會是香港負責監管金融及投資領域的的四家金融監管機構之一。這四家監管機構緊密合作,確保市場參與者秉持優良操守,並遏止金融罪行及失當行為。

界別

監管機構

主要職責

銀行業

香港金融管理局

監管金融機構3、進行貨幣政策的操作及管理外匯基金

保險業

保險業監理處

規管保險公司及保險中介人

強制性公積金計劃

強制性公積金計劃管理局

監管及監督公積金計劃

證券及期貨

證監會

監管證券及期貨市場

1 例如經紀行、投資顧問及基金經理。
2 自2012年11月起,證監會將投資者教育的職能轉授予附屬機構投資者教育中心。
3 包括銀行及接受存款公司。

 本會歷史  

在1974年以前,香港的證券及商品市場並未受到正式的監管。直至1973年爆發股災,政府遂於翌年制定法例,設立規管證券期貨業的新制度。1987年再次爆發股災,促使當局成立一個由六人組成的證券業檢討委員會,以深入研究香港證券業的規管制度。1988年5月,證券業檢討委員會建議成立獨立的法定機構,並賦予其廣泛的調查及紀律處分權力,以規管市場。

證監會遂於1989年5月隨著《證券及期貨事務監察委員會條例》(《證監會條例》)生效而成立。《證監會條例》制定了香港市場的新監管架構。1997年亞洲金融風暴過後,當局採取進一步措施,務求改善監管制度。隨後數年內,《證監會條例》及另外九條涉及證券及期貨的條例已合併成為《證券及期貨條例》,自2003年4月1日起生效。《證券及期貨條例》及附屬法例擴大了本會的職能及權力,讓我們能夠更深入全面地執行監管工作。

來自外間的程序覆檢委員會和證券及期貨事務上訴審裁處亦對證監會實施制衡措施。這些措施有助確保本會決策過程公平公正,符合適當程序,以及恰當地行使監管權力。自《2006年證券及期貨(修訂)條例》通過後,本會主席和行政總裁的角色已經一分為二。

2008年全球金融危機爆發,促使全球監管機構推出金融體系監管改革措施。作為國際證券事務監察委員會組織(國際證監會組織)理事會的成員,我們擔當領導角色,審視全球金融改革對國際及亞太區的影響,以及認清共同利益及加強跨境合作。

本會近年積極與中國內地合作,推出人民幣合格境外機構投資者計劃等措施,增加可供投資者選擇的產品種類及鞏固香港作為首要離岸人民幣中心及全球資產管理中心的地位。因應上海交易所與香港聯交所股票市場交易互聯互通機制試點(滬港通)的推出,我們亦正加強與內地當局的執法合作。

為回應市場需要及緊貼全球監管標準,本會的運作規模過去幾年有所擴展。自本會成立以來,香港的市值急速增長,上市公司數目由1989年的290家增加至目前超過1,700家,持牌人數目亦由約1,900名增加至近39,000名。如此大幅的增長促使我們以更主動的方式對企業操守和中介人進行監督,以及就新興和系統性風險進行積極主動、坦誠的溝通。

2012年,本會成立中央風險及策略組,目的是辨識及評估金融界面臨的重大風險。同年,本會亦成立國際及中國事務組,目的是推動跨境及全球監管發展和合作。企業規管專責小組於2013年成立,專注監督上市公司的操守和活動,其目的是要推廣良好企業行為及更具意義的企業披露,以及偵查潛在企業失當行為。證監會中介團體監察科(現稱中介機構監察科)與發牌科亦於2013年合併為中介機構部。

機構短片

以下兩輯機構短片以"模擬紀錄片"形式介紹證監會的角色和職責,突顯本會在促進市場發展的同時,亦致力確立公平的競爭環境。

 走進證監會

短片播放 | 短片長短: 8:43

走進證監會

簡介證監會的工作,說明本會在保障投資者利益的同時,亦確保香港繼續體現自由市場精神。

有序監管 優化市場

短片播放 | 短片長短: 6:57

有序監管 優化市場

探討證監會如何確保市場安全有序地運作,讓證券及期貨交易所、中介人以至投資者均從中受惠。

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